五岳派弟子司马长青奉命下山寻师叔叶天龙· 途中， 青拔刀相助一对卖艺父女， 因而与恶霸邱大鹏结怨· 青投宿黑店险遇害， 幸得卖艺父女相救， 始知对正是龙及其女凤珠· 青， 珠早有婚约， 遂结伴闯江湖， 又遇鹏勾结五岳派叛徒魏人杰作恶· 龙处死杰， 杰师傅金瘤翁受鹏唆摆欲杀青， 珠， 二人幸得独臂神尼相助脱险· 此时， 五岳派众英雄赶至， 金与同门兄弟冰释前嫌， 怒杀鹏· 青亦从师傅口中得知身世， 与神尼母子相认， 且在同门相助下为父报仇。